Les systèmes de retraite par répartition, fondés sur le principe de solidarité intergénérationnelle, sont confrontés à de nombreux défis dans un contexte de vieillissement de la population et d'évolution des modes de vie. Ceux-ci reposent sur le mécanisme selon lequel les cotisations des actifs financent les pensions des retraités.
Les défis actuels : de l’allongement de l’espérance de vie aux mutations économiques
Parmi les défis actuels s’inscrit le vieillissement de la population. L'allongement de l'espérance de vie et la baisse de la natalité entraînent une augmentation du nombre de retraités par rapport au nombre de cotisants. Ce déséquilibre met sous pression les finances des régimes de retraite.
L’évolution du marché du travail vient accentuer les effets de ce phénomène. Les mutations du secteur de l'emploi, la multiplication des contrats courts et la hausse du chômage fragilisent la base de cotisants et rendent les trajectoires professionnelles moins linéaires.
Mentionnons aussi les transformations économiques trouvant leur source par la mondialisation, la numérisation et l'automatisation, créant de nouveaux métiers et faisant disparaître d'autres. Ces évolutions impactent les carrières et les revenus, générant des conséquences sur les cotisations et les pensions.
Les enjeux de soutenabilité
Il est nécessaire d'agir sur plusieurs leviers afin d’assurer la pérennité des systèmes de retraite. Cependant, ceux-ci ne sont pas toujours évidents à manoeuvrer, par exemple :
- l'allongement de la durée de cotisation en reculant l'âge légal de départ à la retraite. Cette mesure doit être accompagnée de multiples dispositions visant à améliorer les conditions de travail des seniors et à faciliter leur maintien en emploi. De plus, cela est jugé illogique, en ce sens que les seniors fournissent des services à leurs semblables ( exemple : dans le cas des maisons de retraite et des EHPAD, ou de celui de la santé, etc.)
- la modulation des pensions, en fonction de la durée de cotisation ou des revenus d'activité
- la réforme des paramètres démographiques : des mesures visant à favoriser la natalité et l'immigration pourraient contribuer à rééquilibrer la pyramide des âges
- l’adaptation des systèmes de retraite aux évolutions du marché du travail : il est nécessaire de rendre les systèmes de retraite plus flexibles afin de prendre en compte les nouvelles formes d'emploi et les parcours professionnels atypiques
- le développement de l’épargne retraite complémentaire : seule cette option demeure pertinente et nous y reviendrons plus bas. Il s’agit d’encourager l'épargne individuelle pour diversifier les sources de revenus à la retraite et compléter les pensions de base.
Le développement de l’épargne complémentaire et le PER
En déchargeant partiellement les régimes de base, l'épargne individuelle contribue à leur équilibre financier à long terme. De plus, l’épargne retraite encourage les individus à prendre en main leur avenir financier et à anticiper leurs besoins futurs. Les produits d'épargne retraite se caractérisent par une plus grande flexibilité pour s'adapter aux situations personnelles et aux projets de chacun.
C’est le cas du Plan d’épargne retraite PER, issu de la loi PACTE et regroupant différents produits d'épargne : le PER individuel pour tout public, le PER collectif pour les salariés et le PER catégoriel pour les cadres et les dirigeants d’entreprise.
L’indexation des pensions de retraite à 2.2% en 2025, sujet brûlant d’actualité
La revalorisation des pensions de 2,2% à partir de janvier 2025, issue d'un intense débat politique, représente une victoire pour les retraités qui verront ainsi leur pouvoir d'achat légèrement amélioré. Cette hausse, dont le taux n’est toutefois pas aligné à celui de l’inflation, ne suffit pas à résoudre les défis de long terme auxquels sont confrontés les systèmes de retraite. Il demeure ainsi pertinent de poursuivre les réflexions sur l’avenir de la retraite afin de garantir des pensions dignes pour les générations futures.
